31 decembrie 1944: Ungaria declară război Germaniei
Deși din punct de vedere ideologic nu era fascistă, Ungaria avea multe elemente radicale de dreapta în politica sa, precum și o istorie de antisemitism. Aceste forțe radicale vedeau multe „idealuri” comune cu nazismul și credeau că viitorul se află în Germania. Astfel, deși Horthy nu îl admira prea mult pe Hitler, a simțit nevoia de a liniști partidele influente din propria țară și de a-și proteja națiunea de dominația sovietică.
Când germanii au invadat Uniunea Sovietică, Hitler a cerut ca Ungaria să-și mobilizeze și ea armata împotriva sovieticilor. Astfel, la 29 iunie 1941, Ungaria a declarat război URSS. În martie 1942, Horthy l-a înlocuit pe prim-ministrul Lazlo Bardossy, (un manipulator politic prea dornic să profite de expansiunea teritorială germană și să se întoarcă împotriva foștilor aliați de dragul câștigurilor personale), cu Miklos Kallay, care împărtășea obiectivul regentului de a recâștiga favorurile aliaților occidentali non-sovietici. Kallay a reușit să le comunice Aliaților că Ungaria era deschisă să schimbe din nou tabăra în cazul în care aceștia ar fi ajuns la granița Ungariei și ar fi oferit acesteia protecție împotriva ocupației germane și/sau sovietice.
Dezastrul de pe Frontul de Est
În ianuarie 1943, în Bătălia de la Voronej împotriva URSS, întreaga Armată a 2-a a Ungariei a fost decimată de sovietici, ceea ce a făcut ca Ungaria să devină incapabilă din punct de vedere militar. Hitler, care a aflat de comunicatele viclene ale lui Kallay cu Occidentul, i-a dat lui Horthy un ultimatum: fie coopera pe deplin cu regimul german, fie suferea ocupația germană. Horthy a ales să colaboreze, ceea ce a însemnat suprimarea partidelor politice de stânga și o persecuție intensă a evreilor din Ungaria, inclusiv deportări masive la Auschwitz, lucru pe care Kallay, spre cinstea sa, a luptat pentru a-l împiedica. (Peste 550.000 de evrei maghiari – dintr-un total de 750.000 – aveau să moară în timpul războiului).
Pe măsură ce trupele sovietice au început să ocupe tot mai mult teritoriu maghiar, Horthy, disperat, a semnat un armistițiu cu Moscova. Când regentul a anunțat acest lucru la radio, a fost răpit de germani și forțat să abdice. Ferenc Szalasi, liderul partidului fascist Crucea Săgeată, a fost numit șef al țării la 15 octombrie 1944, deși nu era mai mult decât o marionetă a germanilor. Regimul său de teroare, în special împotriva evreilor din Ungaria, avea să devină condamnat pe scară largă.
Trupele sovietice au eliberat în cele din urmă cea mai mare parte a Ungariei de sub dominația germană în decembrie 1944. La 31 decembrie, o Adunare Națională Provizorie, formată din comuniști loiali URSS, a declarat oficial război Germaniei. Adunarea avea să semneze un armistițiu cu toți Aliații în ianuarie 1945.
